2018年基金从业考试《证券投资基金》：投资风险的类型

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投资风险的类型

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本知识点属于《证券基金基础》第十四章投资风险的管理与控制

【知识点】：投资风险的类型

投资风险的类型

投资风险来源于投资价值的波动。

投资风险的主要因素包括：

(1)市场价格(市场风险);

(2)在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险);

(3)借款方还债的能力和意愿(信用风险)。

市场风险

(一)市场风险的类型

市场风险是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险。

市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

1.政策风险;

2.经济周期性波动风险;

3.利率风险;

4.购买力风险;

5.汇率风险。

(二)市场风险管理的主要措施

1.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略;

2.密切关注行业和个股的基本面变化，分散非系统性风险;

3.关注投资组合的风险调整后收益，采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率衡量;

4.加强对场外交易的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内;

5.加强对重大投资的监测;

6.运用定量风险模型和优化技术分析各投资组合市场风险的来源和暴露。